小微企业融资新问题及原因

从2010年年底开始，小微企业在贷款增长迅猛的同时，反而面临着资金紧张的困境，这既有小微企业自身因**能力弱、财务制度不健全、信息不透明、整体竞争力较弱的禀赋劣势，也有宏观经济形势变化、流动性收紧以及**环境难以改善等诸多因素的冲击。

**，小微企业资金缺口加大、**需求上升。一是企业生产增势下行、资金趋紧。二是生产成本上升，资金挤压现象加重。三是大中型企业货款占用对小微企业形成挤出效应。

第二，小微企业投资冲动、规模扩张对资金需求形成倍数效应。被调查的55户小微企业中，有32户近两年都进行了整体搬迁或技术改造，贷款总额较2009年末增幅达到24.3%，但企业仍普遍反映资金较为紧张。

第三，小微企业**总量受限，加剧结构性失衡感受。“两高一剩”行业、房地产行业这些面临宏观调控的行业，**相当难;资质较差、缺少抵押资产的中小企业，**一直比较困难。但从调查的情况来看，这种结构性失衡现象并没有得到根本性缓解。一是小微企业数量*大，个体**饥渴放大**难。2011年年末，咸宁共有小微企业18677户，资产总额497亿元，同比增加20%以上，而小微企业贷款余额仅有63.8亿元，全年新增18.8亿元，增速虽然高达44.8%，但显然还是僧多粥少。二是竞争同质化导致小微企业信贷竞争劣势放大。与前两年刺激政策相比，信贷资源与**客户资源双双再度成为“稀缺资源”，而小微企业往往缺乏抵押担保等基本信贷条件，财务制度不够规范，信用等级较低。承载信贷资源的能力有限、信贷营销成本相对较高，在“绩效考核”和“风险控制”的双重压力下，小微企业在信贷资源争夺中所固有的竞争劣势再度被放大，从而被排斥于信贷**市场之外。三是贷款典当化使得小微企业产业资本与信贷资本对接难度加大。

第四，**成本趋升加重企业负担。尽管小微企业贷款利率较中型企业贷款利率上升幅度有所减轻，但从实际利率水平来看，小型、微型企业较中型企业贷款利率水平分别要高出19%、22%，小微型企业贷款利率普遍要上浮30%～40%，个别微型企业甚至上浮高达60%。即便是这样，不少小微企业还是面临审批和发放贷款“排队等贷”现象，部分贷款行还提出了迁移基本账户、保证金存款、搭售理财产品、收取贷款服务费等“不平等条约”，企业为此还不得不支付一部分财务费用。与此同时，担保公司等中介收费也明显上扬。

政策建议

建议从以下三个方面进一步改善小微企业**难的问题：

**，企业方面：强身健体，增强**能力。一是主动加强银企联系，提高信息透明度。要及时提供企业财务报表，及时通报企业的重大事项，以增进银行对企业的了解。中小企业不能把向银行申请贷款，当做“一锤子买卖”或是“临时抱佛脚”，要学会把贷款交易型需求逐步升级为契约型、合作型需求。二是加强项目储备，提高贷款项目的竞争力，选择那些国家鼓励发展、市场前景好、科技含量高的**项目，选择银行愿意支持、重点扶持的项目。三是坚持诚实守信，保持信用记录的优良性。

第二，银行：把握机遇，推进服务创新。目前，国家宏观调控中已经出现了微调迹象，如存款准备金率已经两度下调，实施稳健货币政策中也基本明确要对小微企业实行“定向宽松”，银行部门必须抓住这一政策机遇，争取上级行的政策倾斜，开展服务创新，充分满足中小企业的资金需求。一是加强市场营销，增强金融服务的主动性。二是解放思想，增强信贷服务的灵活性。对前景好、暂时有困难的企业和项目，金融部门要千方百计创造条件，充分发挥主观能动性，运用多种信贷工具和服务手段，满足企业资金需求。三是加强创新，增强信贷服务的有效性。要创新评级授信方法，降低中小企业信贷门槛。根据欠发达地区企业发展现状，确定合理的信贷准入条件，充分考虑中小企业的成长性和发展后劲等“软实力”，充分考虑中小企业的生产经营特点和现金流状况，制定适合中小企业特点的授信评级标准，并实行有别于大型企业的信贷管理方式，提高中小企业的有效信贷需求和承贷能力;要不断扩大可用于办理抵(质)押物品的范围，允许企业以应收账款、仓单、可转让股权、专利权、商标专用权等权利质押贷款。同时，在风险可控的前提下，提高抵(质)押物的贷款比例。四是加强信用企业培植辅导，增强信贷载体的吸附性。A级信用企业少，符合贷款条件的企业不多，这是造成贷款难、难贷款的根本原因。企业成长需要一个过程，不符合贷款条件的企业是银行的潜在客户，是潜在的信贷载体。因此，银行要主动出击，加强对这些企业的信用培植和信贷辅导，帮助企业加快成长步伐，缩短成长过程，促使其早日达到贷款条件，从而提高企业对信贷资金的吸附能力。

第三，政府：创造条件，优化**环境。一是加快上市步伐，推进直接**。二是进一步改善投**环境。如规范中介服务，降低企业**成本。对于目前银行、小额贷款公司、担保公司收取的各类贷款服务费、咨询费和担保费用，也要进行清理规范。再如，要进一步完善担保平台，提高**担保能力。建议由财政出资，建立专门为中小企业贷款服务的担保基金，为中小企业提供贷款担保。同时，还要建立贷款奖励制度，鼓励金融加大投入。建议出台规定，把金融投入视同招商引资，让其享受同等的奖励政策，以每年的贷款净增额为基数，按照招商引资的奖励标准进行奖励，以充分调动银行信贷投入的积极性，提高对外来金融机构的吸引力，从而有效缓解中小企业贷款难。三是推进产业升级，增强中小企业发展后劲。